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浦银安盛全球智能科技股票基金:全球掘金智能科技股,看似安全的风险准备金背后平台可能动的小手脚

11 02月
作者:时代商报网|分类:怎样投资理财|标签:投资理财的作用 投资理财公司哪个好

看似安全的风险准备金背后平台可能动的小手脚

看似安全的风险准备金背后平台可能动的小手脚

  为了让投资客户放心,现在不少P2P平台都有风险准备金。风险准备金,又叫风险备用金、风险保证金,是指当P2P平台从自有资金中或者收取用户的费用中拿出一部分钱作为当平台贷款项目出现逾期或坏账时对投资者损失的一种非义务性补偿。在行业“去担保化”的背景下,一时间风险准备金模式似乎成了P2P行业风控的万灵解药。成为P2P行业比较多见的一种平台自我增信的形式。风险准备金模式的优点自然是增加信用,可以让投资客户对P2P平台更放心。但也有一些问题,我下面就深入分析下P2P平台风险准备金模式的优势和弊端。

  第一, 有不少P2P平台的风险准备金是从收取的借款方的费用中提取的,这往往会增加P2P平台融资业务的风险。

  目前在这些P2P平台上借款的借款方,通常要承受较高的融资成本,大部分高达年化25%以上,30%以上也很常见。这些借款者,通常信用、质地较差。所以即便让银行的风控团队去做风险控制,也很难保持较低的坏账率,何况这些P2P平台风控能力和风控水平比银行要差不少。这就导致这些P2P平台坏账率高企,非常难盈利,业务的可持续性发展非常困难。

  所谓“羊毛出在羊身上”,有不少P2P平台的风险准备金是从收取的借款方的费用中提取的,比如说,本来放贷给借款客户的利息和费用共计一年30%,现在再收加5%-10%的费用,作为风险准备金,这样借款客户承受的借款成本就增加为35%-45%。借款成本增加,就会把一些相对安全的借款方排除在外,而缩小了借款客户的范围,使借款客户的质地更差、资金链更紧张。因为道理很简单,能承受35%-45%借款成本的借款方,肯定会比能承受25%-30%的借款方,风险更大。因此风险准备金会增加P2P的坏账率,从而增加P2P平台上的投资者的风险。

  第二, 有部分平台的风险准备金仅是宣传只用,实质上不存在或者被挪用。

  有的P2P平台一直对外宣称有风险保证金,但平台始终不给公众查。风险保证金信息相当不透明。一般来说,这样的平台根本没有风险保证金。平台之所以宣称有风险保证金,是为了骗投资者,让投资者觉得平台安全,让大家来投资。这样的平台,投资者要慎重投资。很多问题平台在正常运营时,都有风险准备金。为什么平台出现危机的时候,风险准备金不拿出来抵挡一阵呢?事后发现,风险准备金要么不存在,要么就被挪用了。

  第三, 风险准备金有被抵押的风险。

  有的P2P平台有风险准备金,并且平台提供实时查询,投资者可以通过网上银行查询,看表面看起来风险准备金很透明,实际上也有不小的风险。如果平台老板实际控制人以账户中该笔款项作为抵押,找银行贷款,则平台的风险准备金相当于没有。部分P2P平台老板或实际控制人在跑路前经常用这种办法,找银行套现,最后来个一走了之。投资者在平台出事后,一查网银钱都在,但大家不知道,这笔钱是银行的。

  第四, 风险准备金是P2P平台出于自我增信的目的而主动提出的,不存在法律强制性,所以如果万一平台突然宣布其无效或者将其废除,在法律上,平台最可能的罪名是涉嫌虚假营销,而平台可以拒绝偿付投资者的损失,投资者同样面临血本无归的风险。

  第五, 按照平台的风险准备金各项使用规则,若平台上存在额度较大的标的,而实际预期或坏账金额已经超过风险准备金的总额。这时,平台便陷入偿付困难。很难保障投资者权益。

  第六, P2P平台风险准备金一般由第三方银行托管,但最终归属和使用权仍旧属于P2P平台,垫不垫付,垫付多少还是平台说了算。当出现平台也承受不起的风险时,P2P平台还能做到兑现承诺吗?会不会选择违背承诺,这也是一个很容易出现的道德风险。

  总之,风险准备金对P2P平台来讲,有利有弊。对投资者来讲,有无风险准备金、风险准备金的多少和一个P2P平台的风险其实并无非常强的相关关系,判断一个P2P平台如何,不宜过多考量风险准备金这因素。

浦银安盛全球智能科技股票基金:全球掘金智能科技股

  日前,市场上首只以智能科技为主题的QDII——浦银安盛全球智能科技QDII基金正在发售。这是一只从智能生活,到智能工业,再到智能信息,是投资于未来智能社会生活相关产业的目标基金。为此,该基金拟任经理石萍为您多维度解读全球智能科技股票的投资价值。

  1、浦银安盛全球智能科技是一只怎样的基金?

  浦银安盛全球智能科技(QDII)(006555)是一只专注投资全球智能科技主题的股票型基金,其投资于全球市场,其中主要境外市场包括美国、欧洲、日本等国家或地区市场的智能科技主题股票。

  2、智能科技主题具体包括哪些投资领域?

  智能科技主题包括智能生活、智能工业、智能信息。是指在全球研究、开发、设计和生产机器人(行情300024,诊股)及自动化系统,重点智能科技将机器人及自动化技术、传感系统应用到工业、交通、医疗和消费行业并带来商业机会的上市公司。包括智能机器人、智能联汽车、智能医疗、智能家居等等。

  3、全球智能科技与传统科技主题有何不同?

  自2007年QDII基金问世以来,国内市场中的QDII基金多为能源、房地产、区域类和指数化产品,缺乏主动性股票投资产品。且市场上多数产品其股票持仓在行业层面相对集中,金融业为最主要配置行业,近年来信息技术行业占比逐步提升。而浦银安盛全球智能科技基金并不单一局限在信息技术行业,而是对消费、能源、健康护理等传统行业分类进行主题划分,挖掘“旧经济”中的“新经济”相关投资机会,力争在“转型经济”中实现跨行业投资。有效避免单一板块集中投资的风险。

  4、选择浦银安盛全球智能科技的理由是什么?

  近年来科技行业发展趋势好,增长前景广阔。市场规模迅速扩张,相关企业的收益也迅速增长。全球经济正在从“旧经济”向“转型经济”转变,社会转型、自动化、清洁科技等助力经济转型的行业将成为未来重要的、长期的投资方向。今后科技行业在各国政府的政策支持下会不断地创新,带来巨大的经济效益。此外,在当前国内股票市场波动较大时,投资QDII基金可有效避免投资单一市场的风险;在人民币国际化的进程中,持有美元资产可有效对冲人民币汇率波动风险。

  5、能否介绍一下浦银安盛全球智能科技基金的境外投资顾问?

  本基金并不是我们单兵作战,而是引入外方股东作为境外投资顾问来增加胜率,安盛投资管理(英国)有限公司,成立于2001年,2018年三季度末总资产管理规模超610亿欧元,其拥有较为强大的投研团队,团队成员平均投资经验逾15年,将为基金投资运作提供鼎力支持。境外投资顾问与基金经理通过充分发挥各自的特长,有效实现国内外优势互补。

  安盛投资泛灵顿股票(AXA IM Framlington Equities)为安盛投资管理(英国)有限公司旗下专注股票投资的团队,其秉持长期投资理念,坚持以前期调研为核心的股票筛选流程,精选估值合理且具有成长性的企业。安盛投资泛灵顿股票主动管理能力强,10年内其管理的资产中超八成跑赢业绩比较基准[1]。

  6、对海外主要市场走势的看法和展望是什么?

  从宏观背景来看,在美联储加息周期下,全球市场流动性和金融环境收紧,美债利率快速上行、叠加经济增速预期放缓等因素影响,使得投资者整体风险偏好下降,转而寻求更高的安全边际资产标的。但还有一些积极因素在为经济托底,如个人储蓄率维持高位,薪资增速稳定等。放眼全球,德国汽车工业开始复苏,较低的油价对欧洲、日本和新兴市场将产生积极影响。

  美国股市虽然已经历了历史上最长的牛市,但基本面夯实,公司和个人的资产负债表也有显著改善。近期美股下跌也并不意味着美股进入熊市,美国经济和美股上市公司的基本面仍然是相当健康的。

  我们依然看好全球市场上智能科技相关主题,包括智能生活、智能工业、智能信息三大方向,此类投资标的代表了社会经济的未来发展方向,具有穿越周期的潜力,前景看好。(完)

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