一个投资理财,理财知识及个人理财信息网站

网贷第一品牌,,湖北能源拟“出清”湖北银行股份 挂牌转让金额不低于13.42亿元,2011年沪市上市公司委托理财猛增

06 02月
作者:时代商报网|分类:如何投资理财|标签:理财投资好吗 投资理财好吗

2011年沪市上市公司委托理财猛增

2011年沪市上市公司委托理财猛增

  本报记者 周松林

  上交所资本市场研究所今日发布《沪市上市公司2011年委托理财和委托贷款情况分析》报告。报告表示,2011年沪市上市公司委托理财和委托贷款的现象更趋严重,期间委托理财发生额相比2010年度出现大幅度上升,其风险也已初步显现。报告建议,应采取措施改变上市公司“超募”严重的现象,并细化有关信息披露要求,以防范风险。

  “超募”加剧“两委”泛滥

  据统计,2011年度沪市上市公司委托理财的年初余额为239.04亿元,借方发生额为1180.60亿元,贷方发生额为1248.43亿元,年末余额为171.19亿元。相比2010年度委托理财的余额出现一定幅度的下降,但期间发生额相比2010年度(借方发生额790.17亿元,贷方发生额559.16亿元)出现了大幅度的上升。特别突出的是,2011年度地方国企进行委托理财的公司家数和规模都比2010年度出现比较大幅度的增长,远超其他类型的上市公司。

  从余额和发生额看,2011年度上市公司的委托理财以购买银行理财产品为主(占比分别为86.37%和62.88%),但相比2010年度的97.09%和87.27%有所下降,主要原因是2011年度上市公司通过信托公司进行委托理财的比重有明显增加。

  2011年沪市上市公司委托理财的另一个特点是少数公司集中突出。2011年度委托理财累计发生额超过100亿元的公司共2家,发生额在10亿元-100亿元之间的公司共21家。

  据分析,部分上市公司热衷于委托理财和委托贷款的主要原因,一方面是在货币政策收紧、楼市调控背景下,中小制造类企业、房地产、矿业等行业资金需求量大,给高利贷款提供了迅速生长的肥沃土壤。高利贷款的超高回报迅速吸引各路资金进入,甚至使得一些实力强大,包括商业银行在内的上市公司经受不住诱惑而加入其中。在进行大额委托理财和委托贷款的上市公司中,不乏诸如央企、商业银行等大型企业的身影;另一方面,则是部分新上市公司超募现象导致产生大量的资金闲置,自有资金充沛。

  风险初露 监管有待加强

  值得关注的是,有部分资金通过委托理财和委托贷款途径流入高风险领域。该领域以房地产业居多,可能也有小部分属于急需资金的非房地产性中小企业。尽管近两年尚未出现上市公司因委托理财和委托贷款而导致巨额损失的事件,但该方面的高风险性已初现端倪。在发放委托贷款的公司中,截至2011年末共计6家上市公司出现了逾期款项。而已经出现的贷出款项被迫频繁展期甚至涉讼的案例,同样揭示出委托贷款的高风险性。据统计,报告期末展期、逾期和涉讼的委托贷款余额分别为81.92亿元、22.08亿元和0.57亿元。

  上交所资本市场研究所表示,上市公司涉足委托理财和委托贷款原本无可厚非,但在高利益驱动下,很容易演变成了一种变相发放高利贷的行为。该研究所建议,一方面,相关的宏观管理部门采取有效措施,合理配置社会资金,缓解中小企业资金需求的矛盾,平抑市场的资金成本;另一方面,应要求上市公司强化委托理财和委托贷款方面的风险控制和决策程序,不能片面追求高息收入而置风险于不顾。同时,应采取措施,加强监管,改变上市公司超募现象突出的状况。

  上市公司委托理财和委托贷款在信息披露方面,也存在需改进之处。多数公司对资金用途披露不透明,投资者很难得知资金的具体去向,也就无从衡量资金的收益和风险是否匹配。因此,有必要细化该方面的信息披露要求,提高委托理财和委托贷款披露的信息含量。另外,在委托理财信息披露的口径上,也存在不一致的现象,部分公司基于传统的认识,认为购买银行理财产品属于无风险或低风险事项,未将其作为委托理财进行披露。因此,应进一步统一该方面的披露口径,以保证信息披露的完整性和可比性。

湖北能源拟“出清”湖北银行股份 挂牌转让金额不低于13.42亿元

近日,湖北能源集团股份有限公司(下称“湖北能源”)发布公告称,拟以 2018年6月30日为审计、评估基准日,在产权交易所公开挂牌转让所持有的湖北银行35750万股股权。

记者注意到,目前湖北能源持有湖北银行35750万股,股权比例为 6.32%,因此,此次拟转让属于出清式转让,这使得本次交易成为潜在关联交易。

为维护公司利益,湖北能源表示,挂牌转让金额至少不低于账面价值,即13.42亿元。

谁会是接盘者?

据公告透露,湖北能源的股东湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司(下称“湖北宏泰”)拟参与本次湖北银行股权挂牌转让的公开竞拍。

湖北能源指出,这次转让湖北银行股权,不构成重大资产重组,不会损害公司及广大股东的利益。

缘何“出清”

湖北能源早在2012年底就开始持有湖北银行股份。

在2012年第三次临时股东大会上,湖北能源审议通过了《关于投资湖北银行的议案》,同意公司以2.68元/股的价格认购3.25亿股湖北银行增发股份。2017年10月,湖北银行实施资本公积转增股本,向全体股东每10股转增1股,转增后,公司持股数变更为 35750 万股。

对于投资收益,《国际金融报》记者梳理湖北能源过往年报数据发现,2013年至2017年各报告期末,该公司在权益法下对湖北银行确认的投资收益分别为6996万元、1.3亿元、1.02亿元、9944万元、1.21亿元,5年合计逾5亿元。

从披露的数据来看,湖北能源从中获得的投资收益还算不错。那么,湖北能源出于何种原因要“出清”所持湖北银行股权呢?

湖北能源在拟挂牌公告中表示,如公司成功转让湖北银行股权,将进一步充实公司现金流,转让所得现金可用于主业项目投资,更充分地发挥资金效益。

独立董事也指出,湖北能源为集中优势资源发展能源主业、适度控制金融业务投资规模,拟挂牌转让湖北银行股权且本次股权公开挂牌转让不会影响公司资产状况。从长远来看,有利于公司规避金融投资风险,及时收回资金,更充分地发挥资金效益。

2018年三季报显示,湖北能源前三季度实现营业收入90.4亿元,同比增长3%,不过,实现归属于上市公司股东的净利润17.4亿元,同比下降14.58%。

从单季来看,公司2018年第三季度单季实现营业收入30.64亿元,同比下滑0.63%,单季归属于上市公司股东的净利润为3.27亿元,同比下滑52.83%。

中信建投在2018年10 月29日发布的研报中指出,水电发电量大幅下降是公司三季度业绩下滑的重要原因。

中信建投也指出,近年来,湖北能源积极打造天然气全产业链,构建上下游一体化发展,同时新能源装机不断发展,未来发电结构有望持续优化。

接盘者意图

湖北宏泰是湖北省政府授权湖北省国资委投资成立的国有独资公司,截至2018年6月,持有湖北银行13.5%股权。

若挂牌后,湖北宏泰成功竞拍,将巩固其湖北银行第一大股东地位,同时拉开与持股13.4%的湖北银行第二大股东湖北省交通投资集团有限公司的距离。

记者注意到,此前,湖北宏泰就曾受让中国长江三峡集团公司所转让的湖北银行的股份。

湖北银行2017年年报显示,该行第一大股东中国长江三峡集团公司所持股份已转让给湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司,转让交易在监管部门批准后,宏泰投资将持股391427049股,成为该行实质第一大股东。

湖北宏泰为何如此青睐湖北银行股份?

湖北宏泰官网资料显示,目前,湖北宏泰是湖北银行的单一最大股东,同时,拟参与湖北银行增资扩股成为其实际控制股东。该公司持有金融、类金融牌照资源达9块,还成立了专业的金融控股投资公司,希望经过三到五年努力,成为湖北省最大的、牌照资源最全的金融控股公司。

从湖北宏泰的发展愿景上来看,不难理解其为竞得湖北银行股份“磨拳擦掌”的行为。

交通银行金融研究中心首席研究员、副总经理周昆平在接受《国际金融报》记者采访时表示,从发展金融业务上来看,湖北宏泰持有湖北银行股份,可能采取以控股一家银行为主业,再完善像证券、信托、租赁等其他方面作为补充的战略。

周昆平进一步指出,通过持有湖北银行股份,甚至成为其控股股东,湖北宏泰未来可能以银行作为主要融资渠道。“现在监管比较严,融资主要还是靠银行;其他融资渠道像租赁、信托,特别是影子银行都会受到很多限制”。

背靠国资

记者注意到,湖北银行的主要股东大多具有国资背景。据湖北能源披露,截至2018年6月末,除湖北能源外,持有湖北银行5%以上股权的股东还有4家:湖北宏泰(13.5%)、湖北省交通投资集团有限公司(13.4%)、武钢集团有限公司(6.32%)以及劲牌有限公司(5.06%)。

独立经济学者宋清辉对《国际金融报》记者指出,一般而言,国资投资出于资金安全的需求,往往需要的是价格便宜,高回报率的股票,银行股正符合这些条件。

对于湖北银行来说,主要股东国资比较多,这是不是意味着银行以后的发展会比较稳定?

宋清辉表示,主要股东为国资的话,对银行的发展会带来巨大的影响,有助于缓解流动性压力,提升市场的议价能力,进一步夯实银行实力。

而周昆平认为,要具体从出资人份额来看其对银行的责任。当银行经营状况出现问题时,股东也要承担相应责任。

中诚信国际在2018年7月30日出具的一份报告中认为,湖北银行在支持地方经济方面具有人缘地缘优势,在当地具有较高的市场份额,资本充足水平有所提升。同时,湖北银行也面临诸多挑战,如资产质量持续下行、不良贷款偏离度较高、盈利能力有待加强、全面风险管理水平有待提升等。

鉴于湖北省政府主导了该行的合并重组,且该行在引进新股东及日常经营过程中,获得省政府及各地市政府的大力支持,中诚信国际认为,该行在有需要时获得政府支持的可能性较大。

今年以来,部分湖北银行股东所持股权多次被法院拍卖、变卖,并以低于起拍价或评估价的价格成交。

对此,湖北银行相关人士曾在2018年12月份对《国际金融报》记者回应,均系持股公司债务纠纷所致,与该行经营情况无关。且这些股东的持股比例较小,不会影响该行的股权结构稳定。

记者注意到,2015年湖北银行就有上市意向,也经常被上市呼声环绕。湖北银行曾在年报中表示已初步达成了“先启动H股IPO,待A股IPO申报路径通畅后,再择机回归A股”的共识。但该行相关人士此前对记者表示“暂未启动上市。”

据湖北银行2018年三季报,2018年1至9月,该行实现净利润16.73亿元。截至2018年9月末,该行资产总额2382.74亿元,负债总额2180.14亿元,所有者权益202.6亿元,不良贷款率2.39%;截至9月末,该行资本充足率14.02%,一级资本充足率10.53%,核心一级资本充足率10.53%。


#转让# #不良贷款# #中信# #上市公司# #融资# 内容标签:
浏览3 评论2
返回
目录
返回
首页
张欣家族,,有关去银行买理财产品 工作人员哪些话不能信,2011年沪市上市公司委托理财猛增 4月17日新股申购,,预计到2020年 一站式互联网理财规模有望达到10万亿,2011年美家庭收入中位数5万美元 连续四年下跌